2012年12月，随着以色列财政部的新指令颁布，新养老基金成为了以色列唯一的长期养老金储蓄。以色列新养老基金涵盖了以色列就业者全体，包括了雇员和自由职业者。现将以色列新养老基金制度简介如下：

　　一、实施新养老基金制度的原因

　　以色列放弃原先旧养老金制度，采用新的养老金制度，主要是为了解决旧体制下养老金制度面临的瓶颈。根据旧养老金体制，退休人员的年收入为其退休前平均年度收入的2%乘以工龄。用公式表示为：退休人员年收入=退休前平均年度收入*2%*工龄。举例来说，工龄30年、退休前年均收入10万谢克尔的员工，其退休后每年可领取的工资为6万谢克尔。同时，退休人员工龄不得大于35年，因此，一名退休人员的退休年收入最多不超过平均年度收入的70%。受保人去世，其配偶可领取受保人月养老保险金的50%，直到去世。然而，随着以色列人均寿命的不断增加，此种政策使得以色列养老金处于支出大于收入的状态，政策无法可持续执行。自上世纪80年代起，以色列旧养老金体制常年处于赤字状态，至2002年，以色列旧养老金制度下的赤字金额高达1090亿谢克尔（约合291亿美元）。为了解决这一难题，以色列政府于1995年推出了一系列解决办法，其中包括了新养老金制度。该制度将个人退休后的收入与其工作期间缴纳的养老金额挂钩，确保养老金的支付不再成为政府财政的负担。

　　二、新、旧养老金的制度衔接

　　自1995年1月1日起，新加入就业队伍的人员不得购买旧养老金。原先购买了旧养老基金的人士可以继续按照该体制的有关规定领取养老金。如果购买旧养老基金的员工工资进一步增加，该员工仅能从新增工资中按比例提取养老保险金以购买新养老基金。因此，如果一个员工原收入1万谢克尔，而现在工资增长至1.5万谢克尔，对于原1万谢克尔，其可以按照原规定的比例购买旧养老基金，而对于新增加的5000谢克尔的收入，则只能按新规定的缴纳比例购买新养老基金。同时，新就业人员只能购买新养老基金。因此，对于老员工来说，新养老基金是一种自愿补充性基金，使得其在退休之时，不仅可以获得国家保险公司提供的每月养老金之外，还可以获得一定的稳定收入。对于新就业人员而言，新养老保险基金是唯一的强制性综合保险，除了主要涵盖养老之外，还必须涵盖伤残、重大疾病和死亡等情形

　　。三、新养老基金的缴纳比例

　　根据以色列法律规定，每名就业人员养老金账户所缴纳的金额为其收入的18.33%。其中，5%由雇主缴纳，5%由雇员缴纳，剩下8.33%仍由雇主缴纳，以代替今后的遣散费支出。当然，也有公司给予员工以额外福利，缴纳超过法律规定最低比例的养老金，但是也不得超过一定上限。每月,雇主、雇员按照集体谈判确定的筹集比例，到工会所属的保险机构缴纳。

　　四、新养老基金资产的管理

　　以色列的养老金由各私营养老金公司在以色列财政部的监管下进行管理，各公司有权收取一定的管理费。

　　根据以财政部的要求，养老基金保险公司30%的资产将投资于特定政府债券，70%的资产在财政部的严格监管下进行自由投资。以色列养老保险公司掌控的资产数额庞大，以其最大的MenoraMivtachim公司为例，2012年，该公司所掌控的金融资产总额约为300亿谢克尔（约合80.2亿美元），通过市场投资运作，该公司实现投资收益36亿谢克尔（约合9.62亿美元）。由此可见，保险公司利用巨额资产投资获利对于养老金的管理和增值起着十分关键的作用。

　　五、新养老基金的发放和使用

　　购买新养老基金的就业人员退休后,将每月按时领取固定的收入，具体的金额取决于其所购买的养老基金在其退休之时的资产金额。该金额具体数额的计算方法是，参照当地群众生活水平，将工作期间缴纳的养老金及其投资增值部分在其退休之时的总价值，根据预期的寿命长短进行分摊，最终得出具体的金额。该金额是固定不变的。

　　因此，一个人退休之后退休金的数额，不仅取决于其工作期间的工资水平，还取决于其退休之时的经济形势，在经济形势良好的情况下，其养老金投资收益较高，最终认定的养老金水平也较高，反之亦然。为了规避这种不确定性，各养老基金公司均推出了多种产品供就业者选择，年轻的就业者往往倾向于选择风险相对较高、投资收益也有可能更大的养老基金产品，而年长者往往倾向于选择更为稳健的养老基金产品。

　　由于新养老基金属于个人投保，因此一旦出现死亡或者残疾，在使用了基金的情况下，个人账户的余额也必须做相应调整。

　　六、新养老金市场的发展历程

　　以色列新养老金市场经历了创建、发展和整合三个阶段。自1995年推出以来，新养老金市场迅速发展，20余家基金公司所管理的资金量迅速膨胀，至2005年已达300亿谢克尔，年增长率高达24%。主要原因在于，购买新养老金的多为新就业的年轻人，他们就业时间不长，也不领取养老金，养老金的本金及收益不断累积。同时，养老基金公司之间也在不断地开展并购，基金公司的数量从1995年的20家减少至2005年的13家。2012年，以色列主要的养老基金公司仅有5家，分别是MenoraMivtachim公司、Makefet公司、Clal公司、Harel公司和Phoenix公司，所占市场份额分别为37%、25%、17%、13%和4%。